# 赚安稳的钱,过快乐的日子 * 资产配置的概念 * 资产配置的目的 * 资产配置的原则 ## 资产配置 把资产按50-50的比例分配到股权类和债权类资产中，这是资产配置中最简单易操作的方法。 > 其实现在市面上的投资品很多,除了股票、债券、还有期货、大宗商品、外汇市场、房产投资、文艺品收藏等，为什么我唯独对股票和债券情有独钟呢？ 对于普通投资者来说，股票和债券这两种投资需要的本钱不大，够亲民，虽各有优缺点，但他们互补的特效恰好可以为我们配置资产提供便利。 债券 1. 风险较低 2. 预期年收益6%-7% 3. 想跑赢通货膨胀不可能 股票 1. 长期来看收益最高 2. 常常不按套路出牌 3. 全副身家押在它身上，容易提心吊胆 > 如果我们计划是50%买指数基金，50%买债券基金，那么就要同时买入，不能时买时不买，也不能只买组合中的部分品种，只有这样才能实现我们的进可攻退可守哦。 ## 资产配置究竟有啥好？ 资产配置的特点时少亏，少赚 ### 1，少亏  采取‘少亏’的资产配置策略，不但幸福感更高，而且还能让财务和人生在极端恶劣的情况下起死回生。 ### 2，少赚  资产配置，就是让你可以在非常看好一个市场的时候，还能忍住不全仓杀入，因为现在看起来好的市场，未来未必仍会好，而现在看起来不好的市场，未来也未必仍会不好。 资产配置虽然不能让我们赚到所有的钱，但是却能帮助我们在降低风险的同时，获得更好的收益。 ## 如何做好资产配置？ 确定资产配置的策略和规则 每年动态再平衡 ### 如何制定和实施资产配置？ 第一步： 根据自己的风险承受能力和偏好确定资产配置的策略和规则。 刚开始的时候可以采用最简单的50:50股债策略，规则是将股权资产和债权资产严格控制在50:50的比例上。 这里的股权类资产建议使用前面课程里重点介绍的各种指数型基金，债权类资产包括货币基金和债券基金。 第二步：每年做一次动态再平衡，根据账户资金的变化制定的策略重新调整一次资产比例。 严格执行这个策略就可以在股市中被动地进行低卖高卖，也被动地克服了人性的恐惧和贪婪。 注意，重点在于它是'被动'的，我们不需要做任何预判，就实现了多数投资者梦寐以求的'低买高卖'。 股市和债市的流动越大，对我们就越有利。 ### 如何进行资产配置的动态再平衡？ 假设我们有100万的起始资金，在2007年1越1日按50:50的比例买入了指数基金和债券基金，之后每年这一天，也就是1月1日就要调整一次。 具体看下图，表中股票涨幅对应的是当年大盘涨幅，债券利息则以年利率6%计算。  从上图可以看到 2007年1月1日 开始资产配置时股票和债券的资产各50万，股市当年涨幅高达97%。 2008年1月1日 股票资产账面金额达到了98.5万，此时债券资产增值到53万，账面总额有151.5万。 对资产进行重新分配，把扶贫和债券的比例重新调回到50:50持仓。 用151.5万除以2，等于75.75万，而股票账户有98.5万，那么我就要卖掉98.5减去75.75等于22.75万的股票，把它降到75.75万，同时呢，买入22.75万的债券资产，把它增加到75.75万。 这样一调整，08年1月1日的股票和债券资产的比例就又恢复到50:50了。 以后每年都这样调整一次。这样就能实现我们的股票再平衡了。 ## 资产配置还能升级？ 股权类资产可以再细分成几个不同的指数类型。 灵活调整股权类资产和债权类资产的配置比例 ### 技巧1 股票类资产可以再细分成几个不同的指数类型 如果想要获得更好的收益，同时更加分散风险，可以再将50%的股权类资产按照指数基金的不同类型再细分。 在A股市场中一般有这样的现象存在，当公司市值超过500亿的大盘股涨时，市值低于500亿的中小盘股一般不涨或下跌，反之，小盘股涨时大盘股则下跌或没表现。 基于这种资产波动的特点，我们可以同时配置大盘股基金和小盘股基金。 不同国家和地区经济发展不同步，指数基金时跟随经济涨跌的，经济发展不同步，指数基金的涨跌当然也就不同步。 比如同时配置A股和美股或港股的指数基金。 行业指数基金的投资。 ### 技巧2 灵活调整股票和债券的配置比例 配置比较并非一成不变，随着投资水平的不断提高，我们可以在动态再平衡策略中加入一些主动的因素。 当指数温度低时多配指数基金，而指数温度高时则多配债券，这个投资比例可以在70:30到30:70之间来回变化。 > 就像我们买水果，价格低我们肯定乐意多买些，价格高的话我们就买够今天吃的，等价格合适再买多些。 > 通过这个简单的小技巧，就可以进一步提高收益啦。 # 学习总结 一，如何制定和实施资产配置 第一步：根据自己的风险承受能力和偏好确定资产配置的策略和规则。 第二步：每年做一次动态再平衡，根据账户自己的变化按制定的策略重新调整一次仓位。 二，资产配置的动态再平衡演示 三，升级版资产配置收益小技巧 1，股权类资产可以再细分成几个不同的指数类型 2，灵活调整股权类资产和债权类资产的配置比例